L’investissement est effectué dans des titres de différents émetteurs. Mais comment fonctionne réellement le fonds de pension et quels en sont les avantages et les inconvénients ?
Qu’est-ce qu’un fonds de pension ?
De nombreux investisseurs comprennent à tort que le fonds de pension a quelque chose à voir avec la pension. Or, ce n’est pas le cas, même si une caisse de pension convient à la prévoyance vieillesse. Le fonds de pension est un fonds, dit fonds spécial, qui investit dans des titres à revenu fixe. Les émetteurs émetteurs peuvent provenir d’Allemagne et de l’étranger. Selon le type de fonds, cela comprend, par exemple, des obligations fédérales, gouvernementales et étatiques ainsi que des obligations d’entreprises ou des obligations hypothécaires.
Comment fonctionne la caisse de retraite ?
Avec les fonds obligataires, les investisseurs investissent leur capital dans des obligations à taux fixe, accordant ainsi un prêt au gouvernement ou à l’entreprise. Les parts des différentes obligations sont dans le fonds. L’investisseur n’investit donc pas directement dans les différentes obligations, mais ne participe qu’au prorata. Les fonds obligataires appartiennent aux fonds d’investissement et sont gérés par des gestionnaires de fonds. Ils s’occupent de la sélection des obligations respectives. Divers frais sont dus pour cela.
Quels sont les avantages et les inconvénients du fonds de pension ?
Un fonds obligataire offre certains avantages par rapport à un investissement dans des obligations individuelles. D’une part, les investisseurs n’ont pas à fournir à l’émetteur la totalité du montant souhaité. Au contraire, il est déjà possible, par le biais du fonds de pension, de participer à petite échelle à de telles obligations. De plus, le gestionnaire de fonds répartit le risque. Au lieu d’une obligation risquée pour une entreprise, il existe un grand nombre d’obligations, de sorte que les investisseurs ressentent à peine l’effet des prêts individuels défaillants. En outre, le fonds obligataire remplace régulièrement les anciennes obligations par de nouvelles constructions afin de réduire le risque de l’ensemble du fonds obligataire et d’optimiser son rendement. De plus, les fonds obligataires d’un portefeuille peuvent lisser certaines fluctuations. Les obligations ont tendance à évoluer dans le sens opposé aux actions. En outre, les revenus d’intérêts sont fiables par rapport aux rendements boursiers, bien qu’à des niveaux inférieurs.
Quel est le rendement d’un fonds obligataire ?
Le rendement d’un fonds obligataire est fortement influencé par le niveau des taux d’intérêt sur le marché. Les taux d’intérêt individuels des obligations n’ont de sens que dans une mesure limitée, ils dépendent plutôt du taux d’intérêt du marché, qui est spécifié par la BCE. Si les taux d’intérêt baissent, le fonds obligataire gagne en valeur. Le rendement augmente parce que les obligations du fonds sont plus demandées en raison de meilleurs taux d’intérêt. En revanche, si les taux d’intérêt augmentent, le rendement du fonds obligataire baisse.
Qu’en est-il de la sécurité des fonds de pension?
Fondamentalement, les fonds obligataires sont considérés comme un investissement relativement peu risqué. Les titres à revenu fixe offrent un rendement relativement sûr. Néanmoins, les investisseurs doivent également tenir compte de quelques points lorsqu’il s’agit de fonds obligataires – car il y a aussi des risques ici, quoique dans une moindre mesure. Si l’émetteur a une cote de crédit inférieure, la probabilité de défaut a tendance à être élevée. Le niveau des taux d’intérêt peut également changer. Une comparaison de différents produits financiers sur WeltSparen et le choix d’un produit de haute qualité peuvent minimiser les risques.